Usando Opções Para Comércio Ganhos

Opção de Negociação Straddles durante as versões de ganhos Publicado em 16 de abril de 2009 pela Wade Hansen Os investidores da opção têm uma capacidade única de lucrar no mercado, independentemente da direção em que se mova um preço do stock8217s. Um estrondo é um excelente exemplo desse tipo de estratégia. Um straddle é neutro no mercado, o que significa que ele funcionará igualmente bem em mercados de urso ou touro. Esses negócios têm uma probabilidade extremamente baixa de perda máxima e podem ganhar grandes retornos se o preço do estoque8217s se mover muito. Opção de negociação de VÍDEO Straddles durante lançamentos de ganhos Às vezes, os estoques se movem muito muito inesperadamente e outras vezes podemos prever essa volatilidade. Um desses períodos previsíveis de volatilidade segue imediatamente os anúncios de ganhos. Estes acontecem a cada trimestre e as notícias podem afetar dramaticamente o preço de um estoque. No vídeo de hoje8217, usaremos um estudo de caso específico para usar uma opção no horário anterior ao lançamento de ganhos para o Google. Para que um straddle seja bem sucedido, um preço do stock8217s precisa fazer um grande movimento para cima ou para baixo. O straddle significa que você está comprando duas opções, uma ligação e uma colocação, com os mesmos preços de exercício. Imagine que você está empurrando as duas metades da chapa da cadeia de opções. Um estrondo é mais freqüentemente inserido com os preços de juros de dinheiro. No exemplo do GOOG, o estoque atualmente custa em 390 por ação e o preço de exercício 390 e as ofertas cobrem um total combinado de 45 por ação ou 4.500 total para comprar. Se imaginássemos segurar o cavalo até a expiração, o estoque teria que se mover pelo menos 45 uma direção ou a outra para atingir o equilíbrio. Embora este artigo seja sobre estradas a curto prazo, às vezes, comprar um estrondo com uma longa data de validade pode ser uma estratégia eficaz. Você pode aprender mais sobre estradas de opções de longo prazo aqui. Isso pode parecer um pouco incomum para comprar uma chamada e uma colocação ao mesmo tempo. Os novos comerciantes geralmente assumem que os ganhos de uma das opções serão compensados ​​por perdas no outro. Isso é verdade a um ponto, no entanto, eventualmente, as perdas da opção perdedora serão superadas pelos ganhos da opção vencedora. Por exemplo, imagine que o estoque explodir para o lado oposto da chamada começará a ganhar valor enquanto a posição perde o valor. Enquanto a chamada ganha mais do que a colocação, o straddle será lucrativo. Isso também é verdadeiro no reverso se o estoque começar a perder valor. Como ambas as opções são longas, elas só podem perder o que foi originalmente investido enquanto o lado vencedor ainda mantém a possibilidade de lucros ilimitados. Porque um movimento tão grande é necessário para se tornar rentável, é mais provável que o comércio conclua com uma pequena perda. No entanto, como o potencial de upside para opções longas é teoricamente ilimitado, um comerciante de straddle está contando com as vitórias muito maiores para compensar os perdedores mais freqüentes. Opção de negociação de VÍDEO Straddles durante os lançamentos de ganhos, Parte 2 A troca de estradas durante um anúncio de ganhos garante uma alta probabilidade de volatilidade e preços inflacionados das opções. Estas são as oportunidades de compensação e os riscos do crescimento dos lucros. Se o estoque se mover muito, o straddle provavelmente irá lucrar, no entanto, se o estoque não se mover o suficiente, a deflação nos preços das opções após o anúncio criará uma perda. Esses riscos e oportunidades de compensação não são surpreendentes e os comerciantes de curto prazo que se aproximam antecipam mais tradições perdedoras do que vencer. A rentabilidade a longo prazo baseia-se nos lançamentos de resultados atípicos em que as ações se movem dramaticamente e grandes lucros podem ser acumulados. No estudo de caso do último artigo, ilustramos um straddle no GOOG que custa 45 por ação ou 4.500 no total. Se assumirmos que o cargo foi mantido até o vencimento, isso significa que o estoque teria que se mover pelo menos 45 por ação para cima ou para baixo para alcançar o intervalo mesmo. Calculando o intervalo de expiração mesmo é uma maneira razoável de estimar até onde o estoque precisa se mover para compensar a deflação nos preços das opções após um anúncio de ganhos. Nesse caso, o estoque não se moveu o suficiente para tornar o comércio rentável e os potenciais negociantes em estradas agora enfrentam duas alternativas para sair do cargo. 1. Vender para sair do straddle imediatamente Os preços das opções diminuíram o dia após o anúncio de ganhos e atualmente as 390 chamadas valem 13,30 por ação e as 390 pontuações valem 20 por ação. O valor total do straddle é de 33.30 por ação ou 3.330 dólares por estrada. Porque este é um estoque ativamente negociado, não deve haver problemas para vender para sair do straddle e passar para uma nova oportunidade. 2. Deixando uma perna do estrado aberto para especulação Os preços para este estoque se mudaram para a desvantagem e, se sua análise indicar que há mais oportunidades dentro da nova tendência de baixa nas próximas semanas, você pode optar por deixar a longa colocação enquanto a A chamada é encerrada. Não há nenhuma obrigação para o comprador do straddle ter que sair dos dois lados ao mesmo tempo. Você pode escolher 8220leg out8221 da propagação, vendendo um lado antecipando que o outro lado melhorará em valor antes do vencimento. As opções oferecem alternativas que podem ser usadas à medida que os eventos do mercado se desenrolam. Um longo período é um bom exemplo de como um spread pode ser modificado e convertido de uma posição de mercado neutro para uma posição longa e definitiva que pode continuar a lucrar se o mercado continuar a se manter. É importante notar que este é apenas um uso para a estratégia de negociação straddle. Você pode aprender mais sobre trocas comerciais por longo prazo aqui. Além disso, mais comerciantes tolerantes ao risco podem virar o tradicional longo estrondo para uma posição curta que irá lucrar com a deflação nos preços das opções após grandes anúncios. Você pode aprender mais sobre estradas curtas aqui. Faça anúncios de ganhos de negociação de dinheiro Se você assistir a mídia de notícias financeira, você viu como os resultados de ganhos funcionam. É como o grande jogo no domingo que vem com horas, e às vezes dias, de inúmeros especialistas fornecendo suas previsões sobre o que os números se parecerão, e outros especialistas fornecendo suas estratégias de como investir ou negociar com base nas notícias. Alguns diriam que é o overhype da mídia no seu melhor e, se você assistir a agitação interminável de gráficos e ganhos de música central, é difícil argumentar. Mas para o investidor individual, há dinheiro a ser feito em anúncios de ganhos. Tal como acontece com a maioria dos tópicos em Wall Street. Há uma enxurrada de opiniões e, em última instância, acabará por escolha individual, mas aqui estão duas dessas opiniões para ajudá-lo a decidir por si mesmo. Por que você deve tentar De acordo com a CNBC, a porcentagem de empresas SampP 500 que superaram a previsão de lucros no primeiro trimestre de 2012 foi superior a 70 e, de acordo com o Grupo de investimento sob medida, a variação média de um dia para esses estoques foi de 0,47. Ter um risco de ganhar apenas metade de um por cento pode não parecer vale a pena o tempo, especialmente depois que os impostos sobre ganhos de capital a curto prazo são subtraídos, mas os investidores sabem que o estoque médio não é o tipo de estoque que eles estão atrás. Em vez disso, eles estão procurando um estoque como a Apple, que subiu 50 no dia seguinte ao relatório de resultados divulgados. Isso representou quase um ganho de 9 do dia anterior. Mas a Apple é dificilmente as mais impressionantes 17 empresas viram ganhos de mais de 15 dias de negociação após seus anúncios de ganhos. Empresas notáveis ​​como a Amazon aumentou 15,77, a Cirrus Logic aumentou 18,62 e a Expedia aumentou 26,53. Se um comerciante pudesse bloquear um dia de pagamento como a Apple, ou uma das 17 empresas que adicionaram até 25 ao preço das ações, parece que as chances seriam a favor do investidor, já que sete de cada 10 ações da SampP Superar a previsão de ganhos. Por que você não deve tentar A realidade é muito diferente. Primeiro, para cada um desses grandes ganhos, existem ações que sofrem grandes perdas. A Riverbed Technology viu uma perda de 28.75 de seu valor de mercado e Allscripts-Misys perdeu mais de 35 desde janeiro, mas mesmo essas perdas catastróficas não são por isso que muitos investidores optam por ficar longe de anúncios de ganhos. Só porque uma empresa divulga um anúncio de ganhos positivo não significa que suas ações aumentarão. Todo comerciante pode contar histórias de grandes perdas na parte de trás do que pareceu ser um lançamento de ganhos impressionante. O outro problema é a incapacidade de prever o lançamento. Além de ouvir a comunidade analista, não existe uma forma educada de prever o relatório ou a forma como os investidores irão reagir. Os bons comerciantes sabem que a negociação é em grande parte sobre o gerenciamento de riscos e isso é difícil de fazer ao negociar em torno de um evento. Estratégia Para aqueles que desejam trocar anúncios de ganhos, a melhor estratégia é não tentar fazer de tudo ou nada esforço. Não procure a grande pontuação, mas, em vez disso, procure obter um pedaço dos ganhos, de modo que se o comércio não for seu caminho, você também está apenas sofrendo uma perda da perda. Por exemplo, se você estiver negociando o lançamento com opções, use uma estratégia avançada como um spread, straddle ou strangle. Em vez de comprar apenas uma chamada ou colocar contrato. Para ações, use uma estratégia de negociação de pares ou uma cobertura com uma opção de venda. A linha de fundo Muitos comerciantes acreditam que a negociação em torno de anúncios de ganhos não oferece uma proposta de risco atraente. Para torná-lo mais atraente, técnicas de negociação avançadas, muitas vezes fora do nível de habilidade do investidor inicial, precisam ser empregadas. Os comerciantes veteranos sabem que tentar estabelecer o grande jackpot de um dia raramente funciona em seu favor a longo prazo.