Opções De Estoque Planejamento Imobiliário

Dando para longe suas opções de ações do empregado Opções de ações podem ser o bem mais valioso que muitas pessoas possuem. Se você tiver opções de ações não exercidas, você deve considerar as formas únicas em que um presente de opções de ações pode promover seu plano de propriedade. Em 1996, a Securities and Exchange Commission alterou as suas regras para permitir a transferência de opções de ações não qualificadas usadas em programas de compensação. (Opções de estoque de incentivo, no entanto, não são afetadas pela alteração). As empresas em breve modificaram seus planos para permitir transferências, e muitas pessoas começaram a aproveitar a chance de preservar quantidades substanciais de riqueza na família com relativamente pouco custo fiscal de transferência. Por exemplo, suponha que uma opção em 10.000 ações seja exercível em 100 por ação, bem acima do preço de mercado atual das ações de 75. O executivo transfere a opção para uma criança (ou para um fideicomisso para a criança) eo valor tributável de O presente será relativamente baixo, de modo que um imposto de presente mínimo seja devido. Após vários anos, assumir que o preço de mercado das ações chegou a 200. Quando a opção é exercida, a criança terá ações no valor de 2 milhões, com muito pouco custo de imposto de transferência. Um planejamento cuidadoso é necessário Em uma decisão há poucos anos, o IRS analisou um plano de opção de compra de ações no qual um executivo era obrigado a realizar serviços adicionais para o empregador ou a perda de risco da opção. O indivíduo fez um presente de opção para um de seus filhos antes de realizar os serviços necessários. A decisão não fornece detalhes adicionais, mas o plano pode, por exemplo, ter feito as opções exercíveis após três anos com um vencimento após dez anos. O IRS concluiu que a exigência de serviços adicionais pelo executivo significava que o presente não estava completo e, portanto, não era tributável, quando o presente foi feito. O presente será completado somente quando os serviços adicionais forem fornecidos e o direito de exercer a opção é absoluto. Isso é quando o imposto sobre os presentes pode ser devido. Em um mercado acionário em alta, atrasar o momento em que o presente está completo, tenderá a aumentar o valor da opção e a aumentar o custo do imposto de transferência de fazer o presente. (Veja Como Valorar um Presente de uma Opção de Compra de Ações no final deste artigo para os fatores que afetarão o valor tributável do presente.) Quem deve o imposto de renda O rendimento deve ser reconhecido quando a opção de compra de ações é exercida a diferença entre o exercício O preço justo e o preço de mercado das ações são receitas ordinárias. Nos termos da seção 83 do IRC, o imposto de renda recai sobre o indivíduo que recebeu a opção como compensação. Isso é verdade mesmo se a opção foi transferida para um membro da família. Quanto mais, o pagamento do imposto de renda não resulta em um presente tributável para o proprietário da opção em vigor, esta é uma transferência adicional isenta de impostos. O pagamento do imposto sobre o rendimento pelo executivo diminuirá a sua eventual obrigação fiscal imobiliária, enquanto aumenta a base do estoque nas mãos do cessionário. Como valorizar um presente de uma opção de compra de ações Sempre que um presente de opções de compra de ações estiver completo, um imposto de presente pode ser devido, dependendo do valor do presente. O IRS forneceu algumas orientações oficiais sobre avaliação, buscando a autoridade do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira. Seis fatores precisam ser levados em consideração na avaliação da opção: o preço de exercício da opção a vida esperada da opção o preço de negociação atual do estoque subjacente a volatilidade esperada do estoque subjacente os dividendos esperados no estoque subjacente e o risco - taxa de juros livre para o termo de opção restante. A matemática para juntar esses fatores pode seguir o modelo de Black-Scholes para avaliar opções de estoque e alguns detalhes de implementação são fornecidos pelo IRS. Nenhum desconto adicional pode ser aplicado ao valor determinado com este modelo de preços. Por exemplo, nenhum desconto é permitido por falta de transferibilidade da opção fora da família imediata dos empregados ou para refletir o risco de rescisão da opção dentro de um determinado período após o término do emprego. Exemplo: De acordo com a CCH Incorporated, o valor de uma opção para comprar uma ação em 25, se o preço atual das ações é de 20, é de 7.98, assumindo 30 volatilidades de preços e um prazo de oito anos. Se o preço de exercício fosse de 35, o valor da opção cairá para 5,71 sob a fórmula de Black-Scholes. Planejamento Financeiro: Planejamento Imobiliário Joshua Husbands A célebre filantropia de Warren Buffet suscitou muito interesse em contribuir com instituições de caridade. Nesta série de artigos, aprenda sobre a criação de uma fundação de caridade, a doação de ações da empresa e a navegação nas questões relacionadas com a legislação tributária e de valores mobiliários. A Parte 1 enfatiza as fundações privadas, os presentes de ações diretas para instituições de caridade e os fundos aconselhados pelos doadores e as questões envolvidas na transferência de opções de ações ou estoque restrito. Christopher Cline A confiança de restrição de caridade (CRT) é um pilar do planejamento imobiliário. Embora concebidos para doações de caridade, os CRTs podem desempenhar um papel no planejamento financeiro para as concessões de ações. Susan Daley Depois que você morre, os impostos podem ser devidos sobre o valor de sua propriedade. Um pilar do planejamento imobiliário é transferir ativos que provavelmente apreciarão valor, como opções de estoque, fora do seu controle, muito antes de você morrer. Christopher Cline e Joshua Husbands Restrições podem ser aplicadas quando você está financiando um CRT com o estoque da sua empresa. Essas considerações determinam se sua estratégia faz sentido ou é mesmo possível. Christopher Cline e Joshua Husbands Neste artigo, discutimos o uso de CRTs para diversificar as participações em ações da sua empresa, sem responsabilidade imediata sobre o imposto sobre o rendimento, enquanto você apoia uma instituição ou faz acreditar. Elyse G. Kirschner e Carlyn S. McCaffrey O concedente - A fiduidade de anuidade retida (GRAT) é uma das melhores técnicas atualmente disponíveis para transferir ações da empresa ou outros ativos investidores para membros da família com pouco ou nenhum custo fiscal de propriedade ou presente. No entanto, mudanças legislativas propostas pela administração Obama teriam um impacto negativo sobre isso. Saiba mais sobre a técnica GRAT antes que as regras fiscais mudem. Joshua Husbands A célebre filantropia de Warren Buffet suscitou muito interesse em contribuir com instituições de caridade. Na Parte 2 desta série de artigos, saiba sobre a legislação tributária e de valores mobiliários associada a doações de ações da empresa para instituições de caridade e fundações privadas. Elyse G. Kirschner e Carlyn S. McCaffrey Você pode aproveitar os atuais regimes fiscais de transferência de presente, propriedade e poupança de geração. Transfira as grandes explorações de estoque da empresa fora de sua propriedade usando presentes e fianças. Carol Cantrell O planejamento tributário para aposentados pode ser mais desafiante que foi durante seus anos de trabalho. Você precisa monitorar constantemente todas as opções e participações em ações da empresa como parte de seu portfólio geral. A Parte 3 analisa as questões especiais que podem surgir após a sua aposentadoria, incluindo a Segurança Social que coordena com as distribuições mínimas exigidas para IRAs e seus 401 (k) movendo-se para outro estado e o gifting do estoque. Você deve ler os termos do seu plano de ações e acordo de concessão. Se o plano permitir a transferência após a morte aos beneficiários, você deve obter o. As opções não cobradas não são tributadas ou incluídas na sua propriedade. O valor de todas as opções de ações adquiridas, mas não exercidas, seria. Na data da morte, as ações de empresas de capital aberto geralmente recebem o. É semelhante ao tratamento tributário para quaisquer presentes de estoque. Você pode fazer presentes anuais para qualquer número de destinatários até o montante anual especificado, sem qualquer impacto fiscal. Os consultores financeiros muitas vezes dizem aos clientes uma participação substancial em ações para considerar fazer. A maioria dos planos de ações não permitem isso para opções de estoque ou estoque restrito durante sua vida (ou seja, transferível somente na morte), ou eles só permitem isso. Quando você é o fiduciário de uma garantia de renda garantida (GRAT) e o beneficiário durante o período de pagamento da anuidade, a proibição da lei de valores mobiliários sobre insider trading. A maioria dos planos de ações não permitem isso para ações restritas ou opções de ações. Os credores também não aceitam ações restritas como garantia porque. Suas oportunidades de planejamento imobiliário são mais eficazes com o estoque da empresa do que com as opções. Como regra geral, o contributo das próprias opções de ações para um CRT é bastante. Alguns especialistas assumem a posição de uma transferência de crédito AMT, pelo menos em um estado de propriedade da comunidade. Tenha muito cuidado, já que as ações do IRS e as novas regras encerraram o uso dessas técnicas. Antes dos desenvolvimentos recentes, alguns planejadores de impostos aconselharam. O uso de uma confiança cega vai além das proteções dos planos da Regra 10b5-1, mas tem mais restrições. Esses são fiduciários concedentes irrevogáveis ​​com. As regras finais para ISOs que o IRS emitiu em 2 de agosto de 2004, permitem. Supondo que seu plano de ações permita isso e não permitiu que você nomeie um beneficiário, transferindo as opções adquiridas não exercidas para uma confiança viva. Ele começa a correr no dia seguinte à sua morte, que é quando seu emprego é encerrado oficialmente.